Futuros de ações caem após comentários agressivos de Powell

Os futuros de ações dos EUA caíram e os rendimentos do Tesouro subiram no início da semana, à medida que os investidores se cansavam do Federal Reserve. Determinado a combater a inflação Mesmo que isso cause alguma dor financeira.

Futuros vinculados ao S&P 500 caíram 1%, colocando o índice de referência no ritmo de expansão Perdeu 3,4% na sexta-feira. Os contratos da média industrial Dow Jones perderam 0,9%, enquanto os vinculados ao Nasdaq-100, focado em tecnologia, caíram 1,2%.

As quedas pré-abertura de segunda-feira sugerem que as ações dos EUA podem ter outro dia de negociação volátil, já que os traders avaliam os comentários do presidente do Fed, Jerome Powell, da semana passada. Falando na sexta-feira em Jackson Hole, o Sr. Powell disse que o Federal Reserve dos EUA deve Taxas de juros devem continuar subindo Mantenha-os em um nível mais alto até que haja confiança de que a inflação estará sob controle.

Os comentários enervaram os investidores, muitos dos quais começaram a apostar que as altas históricas de juros deste ano estão no espelho retrovisor. Muitos esperavam que o banco central reduzisse o tamanho de seus aumentos nas taxas de juros, a partir de setembro, até cortar as taxas de juros no próximo ano.

Os comentários de sexta-feira recalibraram essas expectativas. Na segunda-feira, os futuros de fundos federais, usados ​​por traders para apostar na tendência das taxas de juros, mostraram uma chance de quase 66% de o banco central aumentar as taxas de juros em 0,75 ponto percentual pela terceira vez consecutiva em setembro. Isso representa um aumento de 28% em relação a um mês atrás, de acordo com dados do CME Group.

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“O mercado meio que se adiantou nas últimas três, quatro semanas mais ou menos… precificando um foco potencial do Fed para uma postura muito baixista”, disse Clara Cheong, estrategista de mercado global do JP Morgan Asset Management.

O crescente nervosismo dos investidores pode atenuar ainda mais um rali que elevou as ações das mínimas de 2022 alcançadas em junho. Os três principais índices dos EUA já apagaram os ganhos de agosto. Muitos investidores estão apostando em mais dor pela frente Posições líquidas vendidas contra futuros do S&P 500 atingiram recentemente uma baixa de dois anos.

Nas negociações de pré-mercado na segunda-feira, os maiores perdedores do S&P 500 subiram acentuadamente com a recuperação do mercado de ações no verão.

Tesla

Caindo 2,1%, a Netflix perdeu 1%. Ações economicamente sensíveis também foram atingidas antes do horário de funcionamento

Restaurantes Tartan,

Grupo Aéreo do Alasca

e a Royal Caribbean caíram 2% ou mais.

O sentimento de risco dos investidores flutuou em todo o mundo e entre as classes de ativos. O pan-continental Stoxx Europe 600 caiu 1,2%, seguido por índices mais baixos na Ásia. O Bitcoin caiu 4,1%, para US$ 19.815, de seu nível às 17h ET na sexta-feira, de acordo com a CoinDesk.

Os rendimentos do Tesouro dos EUA subiram ainda mais à medida que as vendas de títulos do governo aceleraram. O rendimento da nota do Tesouro de dois anos, mais sensível às expectativas em torno da política do Fed, subiu para 3,452% ante 3,391% na sexta-feira, colocando-a a caminho de fechar em seu nível mais alto desde 2007.

O rendimento do Tesouro de 10 anos subiu para 3,108% de 3,034%. Os rendimentos de curto prazo mais altos dos EUA em relação aos rendimentos de longo prazo – também conhecidos como curva de juros invertida – sinalizaram um risco significativo de recessão no passado.

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“Ainda não atingimos o pico no ciclo das taxas de juros”, disse Harald van der Linde, estrategista de ações do HSBC.

O dólar americano se fortaleceu, refletindo o nervosismo dos investidores e as expectativas de taxas de juros mais altas. O WSJ Dollar Index, que mede o dólar em relação a uma cesta de moedas, subiu 0,2%.

O petróleo Brent subiu 0,3%, para US$ 99,28 o barril. Restrições de oferta são expectativas.

Na Ásia, os principais índices terminaram principalmente em baixa. O Nikkei 225 do Japão caiu 2,7%, o Kospi da Coreia do Sul 2,2% e o Hang Seng de Hong Kong caiu 0,7%. O Shanghai Composite foi um raro ponto positivo, subindo 0,1%.

Escreva para Dave Sebastian em dave.sebastian@wsj.com e Caitlin McCabe em caitlin.mccabe@wsj.com

Todos os olhos estão na transmissão televisionada do discurso do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, no Fórum de Política Econômica de Jackson Hole, na sexta-feira.


Foto:

Michael Nagle/Bloomberg News

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